上周五，阿里巴巴股價(jià)大幅上漲。緊接著，周末，騰訊和百度都發(fā)布了重要新聞。消息一出，市場(chǎng)情緒迅速升溫。許多投資者開始把當(dāng)前的AI熱潮與之前的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)熱潮進(jìn)行對(duì)比。這一切背后，究竟隱藏著怎樣的機(jī)遇和挑戰(zhàn)？

巨頭接入AI新動(dòng)態(tài)

2月13日，騰訊發(fā)布了“騰訊元寶”AI助手的最新版，帶來了不少新功能。現(xiàn)在，這個(gè)助手不僅與騰訊的混元模型相匹配，還能適配另外兩個(gè)模型。而且，它還融入了微信公眾號(hào)、視頻號(hào)等騰訊生態(tài)內(nèi)的信息。到了2月15日晚上，微信用戶驚喜地發(fā)現(xiàn)搜索功能里多了一個(gè)“AI搜索”選項(xiàng)，這個(gè)選項(xiàng)已經(jīng)與“深度思考”服務(wù)實(shí)現(xiàn)了連接。這一連串的動(dòng)作顯示出，騰訊在AI領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局正在迅速推進(jìn)。

自二月起，百度、華為、阿里、騰訊等各大云服務(wù)平臺(tái)相繼推出了大型模型。在這場(chǎng)人工智能領(lǐng)域的角逐中，這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭爭(zhēng)相提速，生怕掉隊(duì)，一場(chǎng)激烈的AI競(jìng)賽就此拉開帷幕。

市場(chǎng)情緒高漲

上周五，阿里巴巴股價(jià)大幅攀升，點(diǎn)燃了市場(chǎng)熱情。眾多投資者對(duì)此表現(xiàn)出極大興趣，紛紛將AI熱潮與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)熱潮相提并論，充滿期待。華泰證券的研究報(bào)告顯示，小米、聯(lián)想、比亞迪、中芯國(guó)際等企業(yè)有望成為我國(guó)科技領(lǐng)域的核心資產(chǎn)，這一觀點(diǎn)吸引了眾多投資者關(guān)注科技和AI行業(yè)。

自二月起，相關(guān)股票的資金流入速度顯著加快。像浪潮信息、拓維信息這樣的公司，吸引了眾多機(jī)構(gòu)投資者的目光，它們的凈買入額都超過了百億。而且，融資資金對(duì)拓維信息、浪潮信息等公司的凈買入額也超過了5億。這種資金流向的轉(zhuǎn)變，充分顯示出市場(chǎng)對(duì)AI行業(yè)未來發(fā)展的樂觀預(yù)期。

騰訊或獲重估

騰訊的日活躍用戶數(shù)超過10億，這一數(shù)據(jù)表明計(jì)算和云計(jì)算的需求將大幅增長(zhǎng)，同時(shí)也預(yù)示著騰訊的價(jià)值可能得到新的評(píng)估。業(yè)內(nèi)專家提出了三種評(píng)估途徑。以Meta在美股市場(chǎng)的策略為例，Meta通過AI技術(shù)提高了廣告推薦的效果，并增強(qiáng)了業(yè)務(wù)的盈利能力，騰訊也可以通過優(yōu)化其生態(tài)系統(tǒng)的廣告推薦和小程序等業(yè)務(wù)，來增強(qiáng)自身的盈利能力。

東吳證券指出，騰訊云正模仿阿里云的成功之路。憑借云計(jì)算業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，騰訊云有望迎來新一輪的快速增長(zhǎng)。微信擁有13億月活躍用戶，若將騰訊云與大模型技術(shù)相結(jié)合，其在搜索領(lǐng)域的表現(xiàn)有望突出，甚至可能推動(dòng)騰訊旗下軟硬件生態(tài)的整體進(jìn)步。

投資機(jī)會(huì)顯現(xiàn)

中信建投建議投資者留意三種投資機(jī)遇。首先，要關(guān)注那些與騰訊云關(guān)系密切的公司。這些公司能緊跟行業(yè)動(dòng)向，從中受益。例如，那些為騰訊云提供技術(shù)支持或與其深度合作的企業(yè)，在騰訊云迅猛發(fā)展的過程中，同樣能分享到一定的利益。

這些公司在Agent技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用方面表現(xiàn)優(yōu)異，預(yù)計(jì)在未來的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中將獲得一席之地。人工智能技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，使得Agent技術(shù)在智能對(duì)話等領(lǐng)域的應(yīng)用前景十分廣闊，這樣的企業(yè)有望在行業(yè)內(nèi)嶄露頭角。

AI云計(jì)算資源稀缺

近期，服務(wù)器資源緊張問題日益突出，這突顯了AI算力的重要性。阿里云、騰訊云等AI云計(jì)算資源正逐漸減少。隨著AI技術(shù)的持續(xù)發(fā)展及行業(yè)巨頭在AI領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，對(duì)AI云計(jì)算算力的需求持續(xù)上升。這可能導(dǎo)致行業(yè)巨頭逐步增加對(duì)AI云計(jì)算領(lǐng)域的資金投入。開源證券的最新研究報(bào)告也指出，我們應(yīng)重視AI云計(jì)算產(chǎn)業(yè)的大好機(jī)遇，因?yàn)樵擃I(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿O為可觀。

算力需求不斷上升，眾多云服務(wù)提供商正努力提升技術(shù)水平，擴(kuò)充資源，以期滿足市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的需求。

企業(yè)受券商看好

浙商證券經(jīng)過對(duì)金山辦公及其它幾家公司進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)金山辦公在智能化、國(guó)產(chǎn)化、云化等方面取得了顯著進(jìn)展。考慮到對(duì)金山辦公未來業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)及價(jià)值評(píng)估，該券商預(yù)測(cè)，到2025年，金山辦公的市盈率有望達(dá)到78倍，并持續(xù)給予“買入”的投資建議。這樣的評(píng)級(jí)無疑提升了市場(chǎng)對(duì)金山辦公的信心。

券商普遍持樂觀態(tài)度，那么像金山辦公這樣的公司，能否在人工智能的潮流中持續(xù)發(fā)力，展現(xiàn)出更加優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)？

這次的人工智能市場(chǎng)是否會(huì)重現(xiàn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)曾經(jīng)的火爆景象？對(duì)此您有何見解？不妨在評(píng)論區(qū)留下您的觀點(diǎn)。別忘了點(diǎn)贊并轉(zhuǎn)發(fā)這篇文章！